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Es fehlt an der notwendigen Flexibilität. Kennzahlen aus der Bilanz für die Berechnung der Bilanzregel Der Deckungsgrad I für die goldene Bilanzregel errechnet sich aus dem Quotienten von Eigenkapital zu Anlagevermögen. Ergibt sich eine Kennzahl größer oder gleich 1, ist die Regel erfüllt. Das Unternehmen finanziert sein gesamtes Anlagevermögen über eigene Kapitalmittel und ist in diesem Belang von Geldinstituten und anderen Fremdkapitalgebern unabhängig. Der Deckungsgrad II für die goldene Bilanzregel errechnet sich aus dem Quotienten von Eigenkapital plus langfristigem Fremdkapital zu Anlagevermögen. Goldene Bilanzregel: Der Zweck und welchen Aspekt sie nicht beachtet. Zwar reicht das Eigenkapital des Unternehmens hier nicht aus, um das Anlagevermögen im vollen Umfang zu finanzieren, jedoch steht langfristig genügend Fremdkapital zur Verfügung. Das bedeutet gleichwohl Abhängigkeit von externen Geldgebern. In der Realität decken deutsche Unternehmen nur in seltenen Fällen ihr Anlagevermögen ausschließlich mit Eigenkapital. Vor allem im produzierenden Bereich wird die goldene Bilanzregel in ihrer strengen Form weitgehend verfehlt.
Der Bilanzansatz erfolgt nach planmäßiger Abschreibung. Die Finanzanlagen des Sachanlagevermögens setzen sich aus den Beteiligungen an anderen Unternehmen und den Wertpapieren des Anlagevermögens zusammen. Das langfristige Vermögen wird zu dem langfristigen Kapital in Beziehung gesetzt. Zu dem langfristigen Kapital zählen der gesamte Eigenkapitalanteil des Unternehmens und das langfristige Fremdkapital. Das langfristige Fremdkapital setzt sich aus den Unternehmensverbindlichkeiten zusammen, die eine Restlaufzeit von über einem Jahr haben. Dies sind insbesondere die langfristigen Bank- und Privatkredite und die Rückstellungen, die nicht nach einem Jahr wieder aufgelöst werden müssen. Beispiel 1 zur goldenen Finanzierungsregel In der Bilanz eines Unternehmens weist das Sachanlagevermögen einen Betrag von 120. 000 Euro aus. Das Eigenkapital hat einen Wert von 50. 000 Euro. Das Fremdkapital setzt sich aus den folgenden Positionen zusammen: Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen: 40. ▷ Goldene Finanzierungsregel • Definition, Beispiele & Zusammenfassung. 000 Euro Bankdarlehen (Laufzeit unter einem Jahr): 30.
Maximalbelastungstheorie [ Bearbeiten | Quelltext bearbeiten] Die von Wolfgang Stützel 1959 speziell für Kreditinstitute entwickelte Maximalbelastungstheorie verlangt, dass im Falle eines Bank Run die Eigenmittel einer Bank ausreichen müssen, um die aus dem Notverkauf von Aktiva entstehenden Verluste aufzufangen. Der Notverkauf ganzer Kreditportfolien wird notwendig, um mit den Verkaufserlösen die Auszahlungsansprüche der Passiva ( Gläubiger der Bankguthaben) befriedigen zu können. Sie kann analog auch auf Unternehmenskrisen bei Nichtbanken angewandt werden. Literatur [ Bearbeiten | Quelltext bearbeiten] Heribert Bodenhoff: Einführung in die Finanzierungs- und Investitionsrechnung., Vahlen 2002. Uni Hagen: Lösungshinweise zur Klausur Banken und Börsen (2010) (PDF; 125 kB), S. 12–15. Einzelnachweise [ Bearbeiten | Quelltext bearbeiten] ↑ Horst-Thilo Beyer (Hrsg. ), Finanzlexikon, 1972, S. Finanzierungsregeln – Wikipedia. 128 ↑ Wolfgang Lück (Hrsg. ), Lexikon der Betriebswirtschaft, 1983, S. 614