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Danach wird einfach ein Festbetrag oder die Aktie ausgezahlt, ganz gleich wie die Kurse verlaufen sind. Reverse – Bonus-Zertifikate sichern gegen Kursverluste; das aber nur, wenn der Basiswert fällt. Übersteigt er hingegen eine bestimmte Schwelle, werden Verluste realisiert. Die Absicherung ist ähnlich wie bei Short-Produkten. Mehr zum Thema: So funktionieren Hebelzertifikate und Optionsscheine Hebel-Zertifikate sind Mini-Futures, mit denen man auf fallende Kurse setzen kann. Je höher der Hebel ist, desto größer fällt der Gewinn aus. Depotabsicherung mit Optionsscheinen - Zertifikate und Optionsscheine - Wertpapier Forum. Allerdings ist dann auch die Knock Out-Schwelle schneller erreicht, bei der das Zertifikat verpufft und der Investor leer ausgeht. Depotabsicherung mit Short-ETF Mit Short-ETFs – Exchange Traded Funds – profitieren Anleger von fallenden Kursen. Sie bilden einen Index ab und haben im Vergleich zu Zertifikaten den Vorteil, dass sie als Sondervermögen vor Emittenten-Pleiten geschützt sind. Bei Short-ETFs gibt es zudem keine Schwellen, bei deren Überschreiten sie verfallen.
Kasko abschließen. Viele Profis sichern deshalb ihre Positionen – oder die ihrer Kunden – gegen Verluste ab, wenn es an der Börse ungemütlich werden könnte. Privatanleger können dem Beispiel folgen. FOCUS-MONEY stellt nachfolgend drei in der Praxis beliebte Absicherungsstrategien vor, die Kursrückgänge im Aktiendepot ausgleichen oder zu einem Großteil auffangen. Bei der ersten Strategie kaufen Anleger klassische Put-Optionsscheine. Mit ihnen lässt sich ein Depot am Ende des Sommers – oder des Jahres – zu 100, 95 oder 90 Prozent vor Verlusten schützen. Eine Alternative zu Put-Optionsscheinen sind Short-CFDs. Sie haben den Vorteil, dass sie kostengünstig gehandelt werden können (wozu ein separates CFD-Konto nötig ist) und Verluste jederzeit vollständig ausgleichen. Bei der dritten Strategie mischen Anleger ihrem Depot Reverse-Bonuszertifikate bei. Vorteil: Fallen die Kurse, werden Verluste stark eingegrenzt. Laufen sie seitwärts oder steigen sie leicht, erzielen Anleger eine höhere Rendite als mit einem Depot ohne die Papiere.
bsp. : aktueller kurs dbk: 98. 32 akt. put preise strike 92: juni 07: 3. 00 sep 07: 4. 30 dez 07: 5. 30 dez 08: 9. 30 absicherung am 92-er niveau kostet also 3/98. 32=~3% bis 9. 30/98. 32=~9% des aktienpreises. je nach zeitdauer der "absicherung". am verfallstag müssen die dinger natürlich tiefer als 92 liegen, sonst gibts niente. VOR dem verfallstag legen die dinger ordentlich zu, WENN es richtig runter geht. dann kann man schon vor verfall mit gewinn auflösen. der put 12/07 strike 98 kostet jetzt ~8. 00. um mit dem ding im dez 07 im gewinn zu liegen, müsste der dbk kurs unter 98 - 8 = 90 liegen. usw. absicherung mit puts eignet sich eher für den sehr "passiven" absicherer, der sagt "eine absicherung ab kurs 92 bis dez ist mir 6% des kurses" wert. aktivere absicherungen laufen sicher besser über den verkauf der aktie. folgende gegenüberstellung ist hier hilfreich: wenn ich für 9 monate absicherung 6% hinlegen muss UND der kurs deutlich mehr als bis 92 abstürzen muss, damit ich etwas davon habe!, wieviel potential steckt in der aktie!?